【儀器網 企業動態】12月19日，江蘇神通(002438)發布關于2024年度向特定對象發行股票涉及關聯交易的公告。公司計劃向特定對象發行股票數量不超過3420萬股，占本次發行前總股本的30%。此次發行的對象為公司實際控制人、董事長韓力，認購金額為2.75億元，認購價格為8.04元/股。

 

　　本次發行股票募集資金總額不超過27,500.00萬元(含本數)，扣除發行費用后的募集資金凈額將全部用于以下項目：
 

　　本次向特定對象發行 A 股股票募集資金到位之前，公司將根據募投項目實際進度情況以自有資金或自籌資金先行投入，待募集資金到位后按照相關規定程序予以置換。若本次募集資金凈額少于上述項目擬使用募集資金金額，不足部分將由公司以自有資金或通過其他融資方式解決。
 

　　(一)募集資金投資項目的必要性
 

　　1、適應我國核電產業發展的需要
 

　　隨著全球節能減排趨勢的發展，核電的作用也得到了進一步認可，隨著我國核電建設重啟，核電建設步入快車道，根據《中國核能發展報告2023》，截至2022年底，我國商運核電機組數為54臺，總裝機容量為5,682萬千瓦，僅次于美國、法國，位列全球第三，核電總裝機容量占全國電力裝機總量的2.2%。2022年，我國核電發電量為4,177.8億千瓦時，同比增加2.5%，約占全國總發電量的4.7%，累計上網電量為3,917.9億千瓦時。與燃煤發電相比，核電發電相當于減少燃燒標準煤11,812.5萬噸，減少排放二氧化碳30,948.7萬噸、二氧化硫 100.4萬噸、氮氧化物87.4萬噸，相當于造林77.14萬公頃。
 

　　2、順應中國核電“走出國門”的趨勢
 

　　隨著全球節能減排趨勢的發展，核電的作用也得到了進一步認可。目前，全球共有72個國家已經或計劃發展核電，其中“一帶一路”沿線國家有41個，隨著中國“華龍一號”獲得海外認可，“華龍一號”海外首堆工程——巴基斯坦卡拉奇2號機組正式投入商業運行，使中國核電真正實現了從“引進來”到“走出去”。
 

　　3、落實公司發展戰略必然要求
 

　　公司始終堅持“鞏固冶金、發展核電、拓展石化、服務能源”的市場定位，持續推進老產品改進和新產品開發，持續優化產品結構和市場布局，在滿足高端特種閥門市場需求的同時，積極拓展通用閥門市場；創新營銷模式并加大市場開發力度，擴大優勢特色產品的市場占有率，做優做強閥門主業。持續推進閥門智能制造和“兩化融合”項目的實施，提高產品生產過程的自動化和管理信息化水平，進一步提升公司的生產效率、增強核心競爭能力。優化資源配置，通過管理創新增加企業活力，提高效率、降低成本；通過加強技術研發及產品線延伸，在鞏固傳統優勢行業和產品市場占有率的基礎上，積極開拓新產品、新市場、新領域，為公司持續、穩定的發展打下堅實的基礎。公司還陸續投入人力、物力、財力致力于核電、核能裝備、超(超)臨界火電、高效燃氣輪機、液化天然氣(LNG)、石化領域以及軍工領域的儀表閥、隔膜閥、調節閥、閘閥、波紋管截止閥、低能耗球閥等特種專用閥門的研制和開發，目前已經取得一定成果并陸續走向市場。
 

　　本項目的實施能夠豐富公司在高端閥門制造領域的產品線，提升相關產品的產能，提升公司的技術實力和領先地位，提升公司主營業務的競爭力，符合公司長期戰略規劃。
 

　　(二)募集資金投資項目的可行性
 

　　1、符合國家相關產業政策
 

　　隨著我國核電建設的不斷推進，對核電設備及其零部件的產能需求越發迫切，《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》中指出，安全穩妥推動沿海核電建設，建設一批多能互補的清潔能源基地。建成華龍一號、國和一號、高溫氣冷堆示范工程，積極有序推進沿海三代核電建設。推動模塊式小型堆、60萬千瓦級商用高溫氣冷堆、海上浮動式核動力平臺等先進堆型示范。開展山東海陽等核能綜合利用示范。核電運行裝機容量達到7,000萬千瓦。
 

　　本項目的目標產品為核電站用閥門，符合國家關于核心建設和能源結構調整的產業政策要求。
 

　　2、市場前景廣闊
 

　　核電閥門需求主要來源于兩個方面，一是國內新建核電站對相關閥門產品的需求，二是已建成核電站商業運行期間對核電閥門的維修更換需求。2022年和2023年國務院各批復了10臺核電機組建設，2024-2025年間，核電建設有望按照平均每年12臺機組推進。按照每臺核電機組100 萬千瓦裝機容量，核電站建平均建造成本每千瓦1.1-1.8萬元，核電設備約占核電站建造成本的50%，核電閥門約占核電設備的10%左右，每年以12臺機組推進進行測算，2024-2025年平均每年核電市場空間約為1,320-2,160億元，其中核電設備市場空間約為660-1,080億元，核電閥門市場空間為66-108億元。
 

　　為了緊跟我國商用核電產業的快速發展步伐、提升本公司核級閥門生產能力，公司通過實施本項目可新增4臺核電機組所需配套核級閥門的產能。
 

　　3、公司在高端閥門領域具備雄厚的技術儲備
 

　　公司專業從事新型特種閥門研發、生產與銷售，主要包括蝶閥、球閥、閘閥、截止閥、止回閥、調節閥、非標閥等七個大類145個系列2,000多個規格，產品廣泛應用于冶金、核電、火電、煤化工、石油和天然氣集輸及能源海工等領域。
 

　　公司共有20多種規格型號的核級蝶閥、球閥產品通過中國通用機械聯合會或江蘇省工信廳組織的科技成果鑒定，其綜合技術指標達到國際同類產品先進水平，部分指標達到國際領先水平，并進行了產品系列化研發。在相同規格相同質量條件下，本項目的目標產品可以大幅降低客戶的建設和運營成本。公司累計已有15萬臺/套產品在核電站安全運行20年以上，在客戶中享有較高的信譽，產品市場競爭力強。
 

　　(三)項目與現有業務或發展戰略的關系
 

　　本次募集資金投資項目均圍繞公司的主營業務進行，將用于“高端閥門智能制造項目”。“高端閥門智能制造項目”能夠進一步提升公司在高端閥門制造領域的技術實力和領先地位，提升公司主營業務的競爭力。
 

　　本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響
 

　　(一)對公司經營管理的影響
 

　　本次發行募集資金運用符合國家相關的產業政策以及公司戰略發展方向。募集資金到位后，能夠豐富公司在高端閥門制造領域的產品線，提升相關產品的產能，提升公司的技術實力和領先地位，提升公司主營業務的競爭力，市場地位進一步提高，有利于公司的可持續發展，符合公司及全體股東的利益。
 

　　本次發行完成后，公司仍具備較為完善的法人治理結構，保持人員、資產、財務以及在研發、采購、生產、銷售等各個方面的完整性，保持與公司控股股東及其關聯方之間在人員、資產、財務、業務等方面的獨立性。
 

　　(二)對公司財務狀況的影響
 

　　本次發行完成后，公司的總股本和凈資產將會增加，公司的資金實力將得到明顯提升。預計本次發行完成后，公司經營風險將有效降低，財務狀況將得到改善。短期來看，由于募集資金使用的效益產生需要一定時間，公司凈資產收益率可能有所降低。從長期來看，隨著募集資金到位，公司在高端閥門制造領域的技術實力得到提升，市場領先地位得到鞏固，資本結構得到優化，有利于公司的持續發展和盈利能力提升。
 

　　(三)對公司現金流量的影響
 

　　本次發行募集資金到位后，公司籌資活動現金流入將大幅增加，公司資本實力將得以提升；在資金開始投入募投項目后，投資活動產生的現金流出將大幅增加；在募投項目建成運營后，公司主營業務的盈利能力將得以加強，經營活動產生的現金流量凈額也將得以增加，從而進一步改善公司的現金流量狀況。
 

　　江蘇神通表示，本次向特定對象發行股票募集資金使用計劃符合相關政策和法律法規，以及未來公司整體戰略發展規劃，具備必要性和可行性。募集資金投資項目的實施將進一步提升公司的行業競爭力，有利于提升公司盈利能力及整體競爭力，增強公司可持續發展能力和抗風險能力，優化公司的財務結構，從而為公司后續發展提供重要支撐和保障。